今回は、インデックス・ユニバーサル・ライフ（IUL）の仕組みについて説明します。
特に、IULの魅力は「ゼロの強み」、そして税制面でのメリットを掘り下げていきます。

■１■　概要：インデックス・ユニバーサル・ライフ保険とはインデックス・ユニバーサル・ライフ（IUL）は、インデックス連動型の戦略に基づき、急速に成長している商品です。

ユニバーサル・ライフ保険の特徴を備えた柔軟な商品で、保険契約者に対して多様な選択肢を提供します。

IULは、契約者が保険料の一部を市場インデックス（例えばS&P 500）に基づく運用に活用できる点が特徴です。

保険契約者がインデックス自体に直接投資するわけではなく、保険会社がインデックスに応じた運用利回りを提供します。
このように、インデックスに基づいた成長を取り入れつつ、保険契約の一環として現金価値を積み上げられる仕組みとなっています。

IULの魅力：ゼロの強みとキャップ・フロア戦略

①　ゼロの強み
IULは、インデックスのパフォーマンスが悪化した場合でも、現金価値が減少しない「フロア（最低保証利率）」が設定されています。例えば、市場が-20%下落したとしても、
契約者には0%の利回りが適用され、元本の減少を防ぐことが可能です。

これは、市場の不安定さから契約者を保護し、長期的に安定した運用を目指す際に大きな安心感を提供します。

このように、上限があるためリターンが制限されることもありますが、キャップとフロアの組み合わせにより、IULはリスク軽減と安定した成長の両方を実現しています。

<<具体例>>
IUL商品の「ゼロの強み」を具体的に示した例をあげてみます。
Example 1: $100 を口座に入金した場合

*この例は概念的な説明を目的としており、手数料や費用、料金は含まれていません。
そのため、実際の結果は表示額を下回ります。

アメリカのインフレーション率（物価高騰指数）は3％、医療インフレは6％、教育インフレは7％以上と言われています。
今日の100ドルの価値は、5年後、10年後、100ドルの価値を持たないため、長期保有が基本となる生命保険商品では、最低でもインフレーション率と同等か、それを上回る率での運用が必要となるのです。

■２■　生命保険の税制面の利点
現在の米国国税庁（IRS）のガイドラインでは、生命保険契約にはさまざまな税制上のメリットが存在します。

①　所得税が免除される死亡保険金
被保険者が死亡した際、受取人は死亡保険金を所得税なしで受け取ることができます。

②　課税繰り延べ利益
契約に基づく利益は、保険契約が解約されるか失効するまで課税されません。

③　非課税の引き出し
現金価値が十分に蓄積されていれば、保険料を非課税で引き出すことが可能です。
これは、保険契約に支払った保険料総額の範囲内での引き出しに限られます。

④　非課税の貸付金
契約者は現金価値を担保に低金利の貸付を受けることができます。
これは、緊急時に資金を必要とする場合に非常に有効です。

通常、運用され増えた現金価値からの「引出し」には、キャピタルゲイン税が課税されてしまいます。
しかし、ローンという「貸付」の形で、金利のコストを負うことで、一次的な引出しには税金がかかりません。

■３■　まとめ
このように、保険会社が様々な運用手法で投資のコントロールをし、被保険者自身にもより利益を実感できるように設定され、また「契約」という形で保障することで、IULは過去30年間でよりよい商品に発展をとげてきました。

アメリカでは、個々人の金融知識を高め、自己責任に基づく資産形成を促進する動きが成熟しています。
日本もこの流れに倣い、投資や資産運用に関する金融リテラシーの向上が一層求められています。

日本ではどうかというと、家族制度が重要視されていたので、戦後は家族の期待に沿うために、本命の恋人とは別に形式的に結婚することが多くありました。

しかし、彼は今回のTikTokの募集要項ではちょっと違うのです！
「僕がお願いしたいのは、毎月の支払いの時期が来たら、半分を払ってくれることだけ」と言ったのです。

なので、実はラベンダー・マリッジは、以前のような　“結婚≠愛じゃない”と思う人々 や “同性愛”の人々が、社会的イメージや家族制度の維持をするための目的には収まらず、
もともと恋愛に興味がない若者や、経済的なメリットだけを享受するための若者が形式的に選ぶ結婚制度という可能性も出てきているようです。

そういえば、以前からも“国籍を取るため”とか、“法定相続人や扶養家族を増やして節税をする”ためとかの偽装結婚などもありましたね。
筆者にも以前この手の相続の相談がありました。。

”日本で働くためと言って妻とその子と結婚を　してあげたのだが、　1年たって偽装の妻と子は祖国に帰国してしまった。　しかし、法定相続人は４人のままになっている！
というご相談でした。

もちろん、税務的には形式結婚であっても、正式な結婚であっても同じような税務メリットがとれますし、法的には生命保険や相続財産権も形式的な配偶者であってもあるわけですね。